Definição de opções fx
Opção de Moeda.
O que é uma "opção de moeda"
Uma opção de moeda é um contrato que concede ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender uma moeda especificada a uma taxa de câmbio específica em ou antes de uma data especificada. Para este direito, um prêmio é pago ao vendedor, cujo valor varia dependendo do número de contratos, se a opção for comprada em uma troca, ou sobre o valor nominal da opção, se for feito no over - the - mercado de balcão. As opções de moedas são uma das formas mais comuns para corporações, indivíduos ou instituições financeiras se proteger contra movimentos adversos nas taxas de câmbio.
QUEBRANDO "Opção de Moeda"
O preço das opções tem vários componentes. A greve é a taxa na qual o dono da opção é capaz de comprar a moeda, se o investidor for uma chamada longa, ou vendê-lo, se o investidor for comprado. Na data de vencimento da opção, que é às vezes referida como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa à vista atual. Dependendo do tipo de opção e onde a taxa spot está sendo negociada, em relação à greve, a opção é exercida ou expira sem valor. Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro. Se a opção expirar fora do dinheiro, ela expirará sem valor.
Primeiros passos nas opções de Forex.
Muitas pessoas pensam no mercado de ações quando pensam em opções. No entanto, o mercado de câmbio também oferece a oportunidade de trocar esses derivados exclusivos. As opções oferecem aos comerciantes de varejo muitas oportunidades para limitar o risco e aumentar o lucro. Aqui nós discutimos quais são as opções, como elas são usadas e quais estratégias você pode usar para lucrar.
Existem dois principais tipos de opções disponíveis para comerciantes de forex de varejo. O mais comum é a opção tradicional de compra / venda, que funciona de maneira semelhante à respectiva opção de compra de ações. A outra alternativa é "negociação de opções de pagamento único" - ou SPOT - o que dá aos comerciantes mais flexibilidade. (Aprenda a escolher a conta Forex direita em nosso Passo a Passo Forex).
As opções tradicionais permitem ao comprador o direito (mas não a obrigação) de comprar algo do vendedor da opção a um preço e tempo definidos. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção para comprar dois lotes de EUR / USD a 1,3000 em um mês; tal contrato é conhecido como "EUR call / USD put". (Tenha em mente que, no mercado de opções, quando você compra uma compra, você compra uma colocação simultaneamente - assim como no mercado de caixa.) Se o preço de EUR / USD for inferior a 1.3000, a opção expira sem valor e o comprador perde apenas o prémio. Por outro lado, se o EUR / USD subir para 1.4000, o comprador pode exercer a opção e ganhar dois lotes por apenas 1.3000, que podem então ser vendidos para lucro.
Uma vez que as opções de divisas são negociadas em balcão (OTC), os comerciantes podem escolher o preço e a data em que a opção deve ser válida e, em seguida, receber uma cotação indicando o prêmio que devem pagar para obter a opção.
Existem dois tipos de opções tradicionais oferecidas pelos corretores:
Estilo americano - Este tipo de opção pode ser exercida em qualquer ponto até o vencimento. Estilo europeu - Esse tipo de opção só pode ser exercido no momento da expiração.
Uma vantagem das opções tradicionais é que eles têm prémios mais baixos do que as opções SPOT. Além disso, como as opções tradicionais (americanas) podem ser compradas e vendidas antes da expiração, elas permitem mais flexibilidade. Por outro lado, as opções tradicionais são mais difíceis de definir e executar do que as opções do SPOT. (Para uma introdução detalhada das opções, consulte o Tutorial de Bases de Opções.)
Veja como as opções SPOT funcionam: o trader insere um cenário (por exemplo, "EUR / USD quebrará 1.3000 em 12 dias"), obtém uma cotação premium (custo da opção) e recebe um pagamento se o cenário ocorrer. Essencialmente, o SPOT converte automaticamente sua opção em dinheiro quando sua troca de opções é bem sucedida, dando-lhe um pagamento.
Muitos comerciantes desfrutam das opções adicionais (listadas abaixo) que as opções do SPOT oferecem aos negociadores. Além disso, as opções SPOT são fáceis de negociar: é uma questão de entrar no cenário e deixá-lo jogar. Se você estiver correto, receberá dinheiro em sua conta. Se você não está correto, sua perda é o seu prêmio. Outra vantagem é que as opções SPOT oferecem uma escolha de muitos cenários diferentes, permitindo que o comerciante escolha exatamente o que ele ou ela pensa que vai acontecer.
Uma desvantagem das opções SPOT, no entanto, é um prémio mais elevado. Em média, os prêmios de opção SPOT custam mais do que opções padrão.
Existem várias razões pelas quais as opções geralmente atraem muitos traders:
Seu risco de desvantagem é limitado ao prêmio da opção (o valor que você pagou para comprar a opção). Você tem potencial de lucro ilimitado. Você paga menos dinheiro na frente do que para uma posição de Forex SPOT (em dinheiro). Você consegue definir o preço e a data de validade. (Essas opções não são predefinidas como as opções sobre futuros). As opções podem ser usadas para proteger posições em aberto (caixa a vista) para limitar o risco. Sem arriscar muito capital, você pode usar opções para negociar em previsões de movimentos de mercado antes que eventos fundamentais ocorram (como relatórios econômicos ou reuniões). As opções do SPOT permitem muitas opções: opções padrão. One-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço atingir um determinado nível. SPOT sem toque - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em determinado nível. SPOT Digital - Você recebe um pagamento se o preço estiver acima ou abaixo de um determinado nível. Duplo SPOT de um toque - Você recebe um pagamento se o preço tocar em um dos dois níveis definidos. Double no-touch SPOT - Você recebe um pagamento se o preço não tocar em nenhum dos dois níveis definidos.
Então, por que todo mundo não está usando opções? Bem, também existem algumas desvantagens em usá-las:
O prêmio varia de acordo com o preço de exercício e a data da opção, portanto, a relação risco / recompensa varia. As opções SPOT não podem ser negociadas: uma vez que você compra uma, você não pode mudar de idéia e depois vendê-la. Pode ser difícil prever o período exato e o preço a que os movimentos no mercado podem ocorrer. Você pode estar indo contra as probabilidades. (Veja o artigo Os vendedores de opções têm uma vantagem comercial?)
As opções têm vários fatores que coletivamente determinam seu valor:
Valor intrínseco - Isto é o quanto valeria a opção se fosse exercido agora. A posição do preço atual em relação ao preço de exercício pode ser descrita de uma das três maneiras: "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é maior do que o preço de mercado atual. "Fora do dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício é menor do que o preço atual de mercado. "No dinheiro" - Isso significa que o preço de exercício está no preço de mercado atual. O valor do tempo - representa a incerteza do preço ao longo do tempo. Geralmente, quanto maior o tempo, maior o prêmio pago porque o valor do tempo é maior. Diferencial de taxa de juros - Uma alteração nas taxas de juros afeta a relação entre a greve da opção e a taxa atual de mercado. Esse efeito é freqüentemente levado em conta ao prêmio como uma função do valor do tempo. Volatilidade - Uma maior volatilidade aumenta a probabilidade de o preço do mercado atingir o preço de exercício dentro de um período de tempo limitado. A volatilidade é tida em conta no valor do tempo. Normalmente, moedas mais voláteis têm prêmios de opções mais altos.
Digamos que seja 2 de janeiro de 2010, e você acha que o par EUR / USD (euro versus dólar), que atualmente está em 1,3000, está indo para baixo devido aos números positivos dos EUA; No entanto, alguns relatórios importantes estão em breve, o que pode causar volatilidade significativa. Você suspeita que essa volatilidade ocorrerá nos próximos dois meses, mas você não quer arriscar uma posição de caixa, então você decide usar as opções. (Aprenda as ferramentas que ajudarão você a começar nos cursos de Forex. Ensine os iniciantes a negociar.)
Você então vai ao seu corretor e faz um pedido para comprar uma chamada EUR / USD, comumente chamada de "opção de venda em EUR", definida em um preço de exercício de 1,2900 e um vencimento em 2 de março de 2010. O corretor informa você que esta opção vai custar 10 pips, então você decide comprar.
Esse pedido seria algo assim:
Preço de exercício: 1,2900
Vencimento: 2 de março de 2010.
Premium: 10 USD pips.
Referência em dinheiro (ponto): 1.3000.
Diga que os novos relatórios saem e o par EUR / USD cai para 1.2850 - você decide exercer sua opção, e o resultado dá-lhe lucro de 40 USD pips (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).
As opções podem ser usadas de várias maneiras, mas geralmente são usadas para uma das duas finalidades: (1) capturar lucro ou (2) para proteger contra posições existentes.
As opções são uma boa maneira de lucrar, mantendo o risco baixo - afinal, você não pode perder mais do que o prêmio! Muitos traders de forex gostam de usar opções na época de relatórios ou eventos importantes, quando os spreads e o risco aumentam nos mercados de forex em dinheiro. Outros traders de forex voltados ao lucro simplesmente usam opções em vez de dinheiro porque as opções são mais baratas. Uma posição de opções pode fazer muito mais dinheiro do que uma posição de caixa no mesmo valor.
As opções são uma ótima maneira de se proteger contra suas posições existentes para diminuir o risco. Alguns comerciantes usam opções em vez ou em conjunto com pontos de stop-loss. A principal vantagem de usar opções junto com paradas é que você tem um potencial de lucro ilimitado se o preço continuar a se mover contra sua posição.
Bloomberg revela a tecnologia de negociação de opções FX.
15 de novembro de 2012.
NOVA IORQUE & # 8212; Executivos da Bloomberg divulgaram hoje um novo recurso.
que permite aos clientes negociar opções de câmbio (FX).
através da plataforma de negociação multi-banco da Bloomberg, a FXGO. Através.
o sistema de solicitação de cotação (RFQ), os participantes do mercado podem.
simultaneamente solicitar e consolidar preços de múltiplos.
provedores para qualquer opção de moeda.
A solução de opção FX da Bloomberg fornece empresas de buy-side,
tesouraria corporativa e outras instituições ferramentas para obter.
preços múltiplos antes de executar um negócio, facilitando a.
transição perfeita para o ambiente regulado previsto.
sob nova legislação de derivativos.
“A regulamentação está acelerando as mudanças no mercado de FX e.
os clientes querem recursos prontos e sofisticados para ajudá-los.
atender aos requisitos mais recentes ”, disse Tod Van Name, da Bloomberg.
Chefe Global de Câmbio, Economia e Commodities. "Nós.
Tornamos uma prioridade proporcionar aos nossos clientes uma transparência profunda.
liquidez e eficiências de negociação nos dias de hoje cada vez mais.
Solicitações de cotação dos assinantes Bloomberg podem ser pagas via.
mecanismos automatizados de precificação bancária ou cotados manualmente por mais de.
230 provedores de liquidez, permitindo que os participantes do mercado negociem.
com grandes e fabricantes de mercado locais, sem custos adicionais para.
empresas de compra ou venda. O sistema de RFQ das opções da Bloomberg é compatível.
todas as estratégias comuns e exóticas em qualquer par de moedas.
“O Credit Suisse tem o prazer de ser um dos primeiros bancos.
fornecer cotações competitivas de opções de FX automatizadas.
Novo serviço da Bloomberg ”, disse Joerg Schmuecker, diretor global da.
Opções de FX e-commerce no Credit Suisse. “É claro que vai.
ser importante para os usuários finais desses mercados terem acesso.
sistemas de negociação de múltiplos bancos como novos regulamentos projetados para.
alcançar a melhor execução são introduzidos. ”
A tecnologia de opções FX está integrada com a Bloomberg FXGO,
conectando mais de 5.400 participantes do mercado em 100.
países aos provedores de liquidez no sistema. Média diária.
volume na FXGO, que inclui spot, definitivo, não entregável.
forwards (NDFs), swaps e operações de depósito, aumentou 79%
O pacote FX da Bloomberg fornece análise pré-negociação, preço.
ferramentas de descoberta, execução e gerenciamento de risco, direto.
processamento e integração com derivativos da Bloomberg e.
ferramentas de gerenciamento de portfólio. Para mais informações sobre a Bloomberg.
Sobre a Bloomberg.
Bloomberg, o negócio global e informações financeiras e.
líder de notícias, dá aos tomadores de decisão influentes uma vantagem crítica.
conectando-os a uma rede dinâmica de informações, pessoas.
e idéias. A força da empresa & # 8211; entrega de dados, notícias e.
analítica através de tecnologia inovadora, com rapidez e precisão.
& # 8211; está no centro do serviço Bloomberg Professional, que.
fornece informações financeiras em tempo real para mais de 310.000.
Contatos de mídia.
Mais mensagens.
13 de fevereiro de 2018.
Andrea Edney, editora de notícias da Bloomberg, foi inaugurada como presidente do National Press Club em Washington.
13 de fevereiro de 2018.
Novo índice BIVA mexicano no terminal Bloomberg.
A Bloomberg anunciou hoje que um novo índice BIVA mexicano está disponível no Terminal Bloomberg em.
7 de fevereiro de 2018.
Os primeiros ETFs de renda fixa da China de Taiwan adotam os índices da Bloomberg Barclays China.
7 de fevereiro de 2018.
Bloomberg levanta sua voz na Conferência MAKERS para apoiar as mulheres no local de trabalho.
A Bloomberg enviou uma delegação de 11 funcionários este ano, incluindo Jacki Kelley, vice-chefe de operações, que iniciou a parceria com a MAKERS em 2015. Kelley disse: “A MAKERS é uma plataforma poderosa para celebrar nossas principais líderes femininas, aprender de outras empresas comprometidas com um progresso significativo em igualdade, e trazer histórias surpreendentes de volta para nossas comunidades Bloomberg. ”
Opções Definidas.
As opções são contratos através dos quais um vendedor dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um número específico de ações a um preço predeterminado dentro de um período de tempo definido.
As opções são derivadas, o que significa que seu valor é derivado do valor de um investimento subjacente. Com mais frequência, o investimento subjacente no qual uma opção é baseada é as ações de capital de uma empresa de capital aberto. Outros investimentos subjacentes em que as opções podem ser baseadas incluem índices de ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), títulos do governo, moedas estrangeiras ou commodities, como produtos agrícolas ou industriais. Os contratos de opções de ações são para 100 ações do estoque subjacente - uma exceção seria quando houver ajustes para divisões de ações ou fusões.
As opções são negociadas em mercados de valores mobiliários entre investidores institucionais, investidores individuais e comerciantes profissionais e as negociações podem ser para um contrato ou para muitos. Os contratos fracionários não são negociados.
Um contrato de opção é definido pelos seguintes elementos: tipo (Put ou Call), título subjacente, unidade de negociação (número de ações), preço de exercício e data de vencimento.
Simbologia das opções.
Todos os contratos de opções que são do mesmo tipo e estilo e cobrem a mesma garantia subjacente são referidos como uma classe de opções. Todas as opções da mesma classe que também têm a mesma unidade de negociação com o mesmo preço de exercício e data de vencimento são referidas como uma série de opções.
Obter cotações de opções.
Digite o nome ou o símbolo de uma empresa abaixo para visualizar sua folha de cadeia de opções:
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